此前夏普“官宣”堺工廠將停產用于電視的大型液晶面板業(yè)務，引起業(yè)界震動。

　　據(jù)悉，夏普披露的2023財年合并財報顯示，凈虧損為1499億日元 ( 約合人民幣69億元 ) 。繼上財年的虧損2608億日元之后，連續(xù)兩年虧損。

　　根據(jù)夏普最新財報顯示，液晶顯示器業(yè)務低迷是造成夏普連續(xù)兩年虧損的最大因素。因為電視液晶面板業(yè)務低迷不振，再加上原材料和人工費不斷上漲，夏普擔心虧損會不斷增加，所以做出了停產決定。

　　目前，夏普是日本國內唯一生產電視液晶面板的企業(yè)，隨著夏普的產業(yè)線停產，日本國內的電視機面板生產將結束，曾被稱為“液晶的夏普”的該公司的經營將迎來重大轉折點。

　　根據(jù)奧維睿沃最新發(fā)布的《全球TV品牌出貨月度數(shù)據(jù)報告》顯示，2024年一季度全球電視出貨4320萬臺，同比下降0.8%；其中，三星、海信、TCL位居全球出貨量TOP3強，出貨量分別為840萬臺、620萬臺、580萬臺，夏普出貨量則居第9位，僅有90萬臺，只有三星的十分之一左右。

　　據(jù)南都·灣財社記者了解到，日本的電機生產廠商曾是開辟電視液晶面板市場的先鋒。1990年，全球90%的液晶顯示屏在日本生產；1991年，夏普率先開動了第一條大尺寸液晶屏的生產線。1990年代中期，全球95%的液晶產能都在日本，幾乎壟斷了全部產業(yè)鏈。

　　上世紀90年代金融風波后，日企面板滯銷虧損減少投入，韓國企業(yè)趁機加大液晶面板投資，打破日企壟斷局面。1995年，三星、LG兩家企業(yè)分別建成了自己的液晶生產線。2001年，三星、LG兩家公司投資5代生產線后，韓企就徹底趕超了夏普等日本企業(yè)。

　　此后，隨著中國綜合國力的提升和經濟實力的崛起，我國在液晶面板的大力投入與自主創(chuàng)新逐漸打破韓國壟斷。隨著中國大陸的面板廠商持續(xù)發(fā)力，陸續(xù)投建產線并加大投資，京東方、惠科股份、彩虹股份（600707）等廠商快速追趕。公開數(shù)據(jù)顯示，2017年我國大陸便一舉成為LCD顯示面板最大的產能來源地，無論從“量”還是“質”來看，中國大陸面板廠商都有了長足的進步。

　　根據(jù)IHS Markit的數(shù)據(jù)，2018年中國大陸面板制造商9英寸以上LCD面板的出貨量從17.7萬臺增加到224.2萬臺，增長了11.7倍。2019年全球液晶電視面板的出貨數(shù)量為2.83億片，同比小幅下降0.2%，出貨面積為1.6億平方米，同比增長6.3%，其中，京東方的出貨面積首次超過韓國廠商LGD，實現(xiàn)了出貨數(shù)量和面積均名列第一。

　　據(jù)南都·灣財社記者檢索發(fā)現(xiàn)，公開資料顯示，2020年，大陸面板產能全球市占率近七成。而2021年，我國頭部液晶面板企業(yè)京東方營收達到2193億，凈利潤258.31億，同比暴漲412.96%；另一家面板廠華星光電營業(yè)收入1635億元，凈利潤149.6億元，同比增長195.3%。就連二線的維信諾（002387）也業(yè)績爆表，營收增長高達32.32％。

　　2021年下半年開始，隨著顯示面板消費增速的放緩以及供給端新產能的集中釋放，LCD顯示面板需求降溫，價格也隨之震蕩下降。WitsView數(shù)據(jù)顯示，2022年全球大尺寸LCD面板出貨量8.88億片，同比下降9.71%；全球大尺寸LCD面板出貨面積2.19億平米，同比下降5.70%。

　　有業(yè)內人士分析表示，近幾年液晶面板整體市場可以說經歷了一次大震蕩，從2021年上百億盈利，到2022年上百億虧損。由于疫情大流行引發(fā)的居家需求導致液晶屏市場短暫回溫，許多企業(yè)加大產能，但隨著移動設備需求逐漸降溫，國內大型家電等需求下降，許多液晶大屏面板因此滯銷。

　　據(jù)悉，在亞洲貨幣升值、原材料和燃料價格上漲以及制造成本上升的嚴峻局勢下，許多液晶產業(yè)公司決定大幅縮減生產線，甚至停產。因此，2022-2023年期間，許多日企與韓企逐漸退出液晶面板市場，在三星、LG先后關閉多條液晶面板產線之后，松下也宣布正式退出液晶面板業(yè)務。直到近日夏普關停國內液晶面板生產線，我國大陸液晶面板市占率達到前所未有的高度。

　　中國已成全球液晶面板產能中心

　　業(yè)內人士表示，經歷過2022年巨虧陣痛的廠商，急需合理安排產業(yè)投入，開始呈現(xiàn)追求穩(wěn)定盈利的趨勢，采取按需生產的經營策略。因此，伴隨韓日企業(yè)逐步退出LCD領域，全球范圍內，近年來也再無新的LCD產線規(guī)劃，未來幾年LCD整體產能增速幾乎陷入停滯，因此，中國大陸面板企業(yè)在該領域的競爭優(yōu)勢愈加明顯。

　　目前常用的顯示屏為LCD和OLED顯示屏兩種。據(jù)公開數(shù)據(jù)顯示，我國在大屏液晶LCD市場出貨率已經占據(jù)相對優(yōu)勢。市場調查公司Omdia統(tǒng)計，2023年LCD電視面板出貨量2.5827億片，其中中國廠商占比60%以上，產品市占率不斷提高。中國最大面板廠商京東方、華星光電、HKC出貨量分別為6018萬片、4840萬片、3900萬片，而韓企LG出貨量僅為1334萬片。

　　以廣視角技術類別來分，2023年，京東方的IPS/FFS（京東方名ADS）技術電視面板出貨面積占比23%，獨占第一位。華星光電的VA技術電視面板出貨面積占比21.5%，位列第二，惠科的VA技術電視面板出貨面積占比13%，位列第三。

　　據(jù)悉，盡管OLED顯示技術具有LCD與LED無可比擬的優(yōu)勢，但OLED有機材料壽命不長，加上制程復雜，導致生產成本相當高，良率也不容易提升。據(jù)專業(yè)機構分析，去年全年LCD面板產值大約為900億美元，OLED僅為240億美元、Micro LED為4億美元。

　　因此，盡管當下技術迭代和OLED話語權的爭奪似乎變得激烈，業(yè)界的共識仍是，短期內OLED面板仍會先以小尺寸的行動裝置市場為主力，導入電視、照明等應用，還需要時間發(fā)酵。在大屏時代，傳統(tǒng)的液晶顯示屏仍舊會占據(jù)市場主流。LCD仍是目前最主流的顯示面板應用技術，尤其在非移動的中、大顯示應用場景中，地位更是無可撼動。

　　值得注意的是，在夏普宣布停產后，韓企LG Display近期也宣布將在今年6月份出售廣州LCD工廠，出售金額約為53.16億元。由于LG Display正從LCD轉換為以OLED為中心的事業(yè)結構，目前正在就廣州工廠與一些中國大陸面板企業(yè)商談出售事宜。在全球液晶生產線逐步停產的情況下，全球面板產業(yè)中心將逐漸轉移至中國大陸。

　　業(yè)內人士表示，中國大陸面板廠已經基本可以通過產線稼動率靈活調整實現(xiàn)對面板市場供需的動態(tài)調控，產業(yè)新一輪上行周期來臨之際，大陸目前在LCD面板產業(yè)鏈中的話語權和定價權穩(wěn)步提升，并成功在2023年開啟了史無前例的“控產保價”方針，有效將我國大屏液晶電視等穩(wěn)定控制在較低價格，各大廠商能夠以低價支持《推動消費品以舊換新方案》政策，有效提升家電經濟市場活躍度。

　　南都·灣財社記者注意到近期不少報告都認為，2024年將是面板行業(yè)全面復蘇、恢復盈利之年，全年行業(yè)增速預計有望達到11%。未來在面板廠堅持控產保價的前提下，供應端的嚴格控產使得價格逐漸回溫，大預計顯示面板價格波動幅度將有所減少，面板廠的盈利水平將有所提高，目前部分面板廠已經實現(xiàn)了液晶大屏業(yè)務線的扭虧為盈。

　　除此之外，近期發(fā)布的“新國九條”也曾提到，此后將加大對分紅優(yōu)質公司的激勵力度，多措并舉，推動提升股息率。對此，在面板行業(yè)逐步回歸理性競爭的行業(yè)新時期，面板廠商過去用于周期性產能擴張的大額資本投入壓力將顯著減輕，這將大幅解放面板廠商的現(xiàn)金分紅能力。對于投資者而言，液晶面板企業(yè)來將擁有更高的現(xiàn)金分紅想象空間，其價值投資吸引力也將由此明顯提升。

　　高價值產品布局

　　中國企業(yè)也籌備許久

　　有業(yè)內人士表示，夏普液晶顯示業(yè)務的收縮，只是全球液晶產業(yè)面臨轉型挑戰(zhàn)的一個縮影。據(jù)南都·灣財社記者觀察到，隨著消費升級以及對高端電視的需求日趨強烈，傳統(tǒng)液晶面板也逐漸走入存量期，當前，LCD在顯示效果、功耗、厚度、可塑性等方面與OLED相比存在著明顯劣勢，不斷升級的OLED屏幕將會成為未來的主流。

　　據(jù)了解，此前逐漸關停液晶面板的國際大廠，大多選擇將重心轉向OLED面板。近年來，隨著OLED顯示面板工藝改進、性能不斷提升的同時，成本也得到了有效把控，這也進一步提升了OLED產品的市場競爭力，市場占比持續(xù)提升。

　　當前，韓國廠商在高世代OLED領域占據(jù)主導地位，但韓企所采取的OLED工藝路線僅為折中方案，并未有效推動OLED在電視及IT市場的廣泛普及。

　　對此，我國也在不斷跟進新業(yè)態(tài)發(fā)展的腳步，從產能看，頭部企業(yè)已經加快高價值產品的布局。近期，在我國企業(yè)京東方及三星顯示受蘋果訂單推動的影響下，雙方計劃投建8.6代OLED產線，旨在搶占IT應用市場份額，總投資將達630億元，主要瞄準IT市場應用。TCL華星也宣布將于2024年下半年量產印刷OLED，將率先在IT和醫(yī)療領域應用。

　　從產業(yè)鏈來看，根據(jù)Omdia統(tǒng)計的產能數(shù)據(jù)顯示，韓企在OLED市場的產能占比已經從2018年的84%左右下降至2022年的60%左右，OLED產能正在加速向中國大陸轉移。隨著夏普關停部分產能，中國廠商占比將會再次提升。且隨著國產廠商推進供應鏈降本，成本優(yōu)勢將凸顯，加速追趕并超越韓系廠商。短期看，面板廠受益于OLED價格上漲帶來的營收和業(yè)績彈性；中長期看，產業(yè)鏈向國內轉移與市場空間增長，國內面板廠將迎來發(fā)展機遇。

　　在OLED整體產業(yè)方面來看，中資廠商在技術、規(guī)模等方面與韓廠同樣持續(xù)縮小差距，國內面板企業(yè)正快速追趕韓國的領導地位。根據(jù)CINNO Research近日披露的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，從2024年第一季度全球AMOLED智能手機面板出貨分地區(qū)來看，韓國地區(qū)份額縮窄至46.6%；國內廠商出貨份額占比53.4%，同比增加15.6個百分點，環(huán)比增加8.5個百分點，份額首次超越五成?？梢灶A見，以京東方、TCL科技（000100）為代表的頭部中資廠商，未來在OLED領域也將復制LCD的成功路徑。

　　近期，我國數(shù)碼以及液晶面板頭部企業(yè)的動向也印證了這一點。根據(jù)公開數(shù)據(jù)顯示，華為在2024年目標出貨6000萬-7000萬部智能手機，相較于2022年出貨量增長了一倍；其中折疊屏手機的出貨目標在700萬-1000萬。目前，華為、榮耀進一步加強與京東方、維信諾等國內面板廠商的合作，VIVO、OPPO也逐步從SDC切換至國內面板供應商，帶動國產OLED面板滲透率持續(xù)提升，業(yè)內預計今年國產OLED面板市場份額將首次超過韓國。

　　無論是在產線升級還是搶先投入到OLED的研發(fā)，國內企業(yè)都徹底改變了國內面板產業(yè)完全依賴國外的局面，隨著國內OLED相關產業(yè)鏈的完善，國內廠商在成本，地理，產業(yè)鏈一體化的優(yōu)勢都將體現(xiàn)出來。有業(yè)界人士表示，隨著國內OLED面板技術的進一步成熟，未來我國OLED產業(yè)將會占據(jù)越來越多的市場份額。

　　除了OLED領域外，值得注意的是，在Micro/Mini-LED領域，中國廠商與世界同步，近十余年來進行了大量的技術開發(fā)，已建設多條實驗線、中試線，大規(guī)模產線的建設也已經開啟。

　　值得注意的是，無論是傳統(tǒng)液晶面板企業(yè)還是OLED面板產業(yè)都朝著更為健康的經營狀態(tài)轉型，逐漸從注重出貨量轉向追求創(chuàng)新，進入以創(chuàng)新為驅動的增長階段，以實現(xiàn)更高溢價。中國面板企業(yè)控產穩(wěn)價、擴大高附加值產品占比是當下的明智選擇，在2023年登上全球液晶面板產能占比高峰后，中國顯示面板業(yè)2024年將努力探索價值增長的新路。

 來源： 南方都市報  作者：南都報道